سوق التأمين الإماراتي هو الأكثر ربحية في الخليج

تتوقع S&P Global Ratings أن تنمو أقساط قطاع التأمين الإماراتي بين 3 و 5٪ هذا العام ، وسط توقعات بأن أعمال الشركات المحلية المدرجة في الأسواق المالية ستنمو أكثر من أعمال فروع الشركات الأجنبية.

واعتبرت الوكالة في تقريرها عن قطاع التأمين الخليجي بعنوان “شركات التأمين الخليجية عام 2022” ، والذي تم الإعلان عنه أمس في مؤتمر افتراضي ، أن سوق التأمين في الإمارات هو الأكبر والأكثر ربحية في منطقة الخليج. في العام الماضي 2021 ، على سبيل المثال ، تكبدت شركتان فقط خسائر من أصل 30 شركة مدرجة.

10٪ أقل من الحد المطلوب

أظهر التقرير أن شركات التأمين في الدولة تتمتع عادة برسملة جيدة للغاية ، مع وجود فائض كبير في رأس المال أعلى من المتطلبات التنظيمية ، لكن هناك ما لا يقل عن 10٪ من الشركات المدرجة تعمل عند مستويات أقل من الحد الأدنى المطلوب لرأس المال.

وأشار التقرير إلى أن العوائد على الأقساط المكتتبة ارتفعت بشكل ملحوظ في عام 2020 نتيجة تراجع المطالبات ، لتصل إلى 69٪ من إجمالي العوائد ، مقارنة بنحو 31٪ من حصة عوائد الاستثمار والعائدات الأخرى ، ولكن العام الماضي ، على أساس وبناءً على نتائج الأرباع الثلاثة الأولى ، نمت عائدات الاستثمار لتصل إلى 48٪ مقابل 52٪ عوائد اكتتاب.

صرامة اللوائح

وتوقع التقرير أن يشهد القطاع تطبيقًا أكثر صرامة للأنظمة ، مما سيزيد الضغط على شركات التأمين الأصغر والأضعف.

وقالت الوكالة في تقريرها: “أدت الظروف الاقتصادية الضعيفة إلى انخفاض إجمالي الأقساط المكتتبة في عام 2020 ، لا سيما بسبب انخفاض دخل الأقساط من التأمين على السيارات وأنشطة التأمين على الحياة / الادخار”.

وتوقع أن يتجاوز إجمالي الأقساط المكتتبة في عام 2022 مستوياتها في عام 2019 بفضل تحسن النشاط الاقتصادي.

وأضافت: “أدى تصاعد المنافسة الشديدة ، والذي أدى إلى انخفاض أسعار التأمين على السيارات ، إلى انخفاض النتائج الفنية في عام 2021 ، ونتيجة لذلك ارتفعت النسبة المجمعة (الخسائر والنفقات) إلى حوالي 91٪ في عام 2021 ، من حوالي 87٪ في 2020.

وتوقعت الوكالة ارتفاع النسبة إلى نحو 92٪ في عام 2022 ، حيث تظل المنافسة وضغوط الأسعار مرتفعة في بعض الخطوط.

الخليج للتأمين

وعلى صعيد قطاع التأمين في الخليج ، أكدت الوكالة أن الأرباح القوية وهوامش رأس المال تستمر في دعم المراكز الائتمانية لشركات التأمين المصنفة في دول الخليج.

بينما أشارت إلى أن احتمال زيادة التقلبات في أسواق المال واستمرار المنافسة الشديدة سيزيد الضغط على الأرباح في عام 2022.

وتوقع التقرير المزيد من الزيادات والاندماجات في رأس المال خاصة في الكويت والسعودية حيث فرض المنظمون قوانين جديدة تشمل رفع الحد الأدنى لرأس المال التنظيمي.

ومن المحتمل أن تظل التصنيفات الائتمانية مستقرة على نطاق واسع ، ولكن من المحتمل إجراء بعض التعديلات السلبية على مزايا التصنيفات الائتمانية إذا لاحظت خسائر حادة غير متوقعة في الاستثمار أو الاكتتاب ، أو إذا كانت ممارسات الحوكمة والرقابة الداخلية لكل منهما تفشل الشركة.

وأشار التقرير إلى أن معظم شركات التأمين الخليجية حافظت على كفاية رأس المال عند مستوى ثقة AAA وفق نموذج رأس المال مقابل 84٪ عام 2020.

وتابع: “لكن حجم رأس المال الإجمالي الذي تحتفظ به شركات التأمين الخليجية لا يزال صغيراً نسبياً ، لذا يمكن أن يتقلب بسرعة”.

وتوقع التقرير زيادة رأس المال الإضافية في عام 2022 ، ولكن بوتيرة أبطأ مما كانت عليه في السنوات السابقة عندما استفادت شركات التأمين من أرباح أقوى.

60٪ للسيارات والصحة

قال إمير موجيك ، محلل قطاع التأمين الرئيسي في S&P Global Ratings: “يشكل التأمين الصحي والتأمين على السيارات أكثر من 60٪ من أقساط القطاع في الإمارات العربية المتحدة”.

وذكر أن التأمين على السيارات لا يزال يخضع لضغوط التسعير والمنافسة خاصة عند الحديث عن تأمين الغير ، مع خصومات تصل إلى 50٪ في العامين الماضيين ، لافتاً إلى أن استمرار سياسات تخفيض الأسعار سيزيد من معاناة البعض. شركات التأمين.

نهاية الخصومات

وأضاف: “من المهم أن ترى الشركات تعيد النظر في وجهة نظرها للأسعار الحالية”. كما أشار إلى سيناريو محتمل حول إمكانية توجيه المشرع بإلغاء الخصومات التي تمت الموافقة عليها أو السماح بها في عام 2020.

نمو ممتاز

من جانبه توقع مساعد مدير تصنيفات التأمين بالوكالة ساشين صحني نمو أقساط التأمين خلال العام الجاري 2022 ضمن نطاق معتدل بين 3 و 5٪ وتماشيا مع معدلات النمو الاقتصادي ، لافتا إلى أن النمو ستكون أقساط التأمين وأعمال الشركات المدرجة أكبر من أعمال فروع الشركات العالمية. .

وأشار إلى أن قطاع التأمين الإماراتي من أكثر القطاعات ربحية في المنطقة. خلال عام 2021 ، على سبيل المثال ، تكبدت شركتان فقط من أصل 30 شركة مدرجة خسارة.

الأزمة الروسية الأوكرانية

حول تأثير الأزمة الروسية الأوكرانية على قطاع التأمين وإعادة التأمين ، وما إذا كان هذا التأثير يمكن أن يصل إلى شركات التأمين الإقليمية ، قال المحلل الرئيسي لقطاع التأمين في S&P Global للتصنيفات الائتمانية ، إمير موجيك ، إنهم خفضوا تصنيف استمرت شركات التأمين الروسية في تصاعد المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية. وأشار إلى أن اللاعبين الذين يتعاملون بشكل أو بآخر مع الشركات الروسية يمكن أن يتأثروا ، خاصة من خلال الانكشاف من خلال شركات إعادة التأمين ، لكنه استبعد أي تأثير واضح على الشركات الإقليمية سواء على التقييم أو العائد على رأس المال.